Отказ от доллара - вынужденная мера

Россия не проводит политику «дедолларизации», страна не отказывалась от расчетов в долларах. Об этом заявил президент РФ Владимир Путин в ходе выступления на пленарном заседании ВЭФ-2024.

«Мы не проводим политику дедолларизации. Мы ведь не отказывались от расчетов в долларах, нам отказали в расчетах, и мы вынуждены искать другие возможности», – уточнил глава государства.

Он добавил, что валюта отражает экономическую мощь державы. Чем больше у страны партнеров, тем востребованнее валюта той или иной страны. После Второй мировой войны США воспользовались ситуацией и сделали доллар мировой валютой. В настоящее время ситуация меняется. Сегодня страны глобального Юга составляют более 50% мирового ВВП, указал Путин.

12 июня США ввели санкции против Мосбиржи, Национального клирингового центра (НКЦ) и Национального расчетного депозитария (НРД). Сейчас граждане и компании не могут покупать и продавать доллары США и евро на бирже, но могут продолжать проводить сделки через российские банки.

По данным регулятора, доля рубля за прошлый год в расчетах за экспорт товаров и услуг со странами всех географических направлений оказалась на максимальном уровне за последние пять лет. Общая доля рубля за экспорт из России составила 39%. Доля доллара и евро сократилась более чем вдвое, составив 31,5%. Оставшиеся 29,4% в расчетах за экспорт занимают валюты дружественных стран.

Между тем экономисты ВЭБа назвали альтернативные модели замены доллара во внешних расчетах России. Среди них расчеты на основе многостороннего клиринга валют, использование золота, криптовалют и цифрового «золотого рубля»

На фоне санкций, сделавших доллар и евро токсичными для российских компаний, затруднивших расчеты даже с «дружественными» странами и лишивших банки России доступа к SWIFT, есть альтернативные модели, которые Москва может развивать в международных расчетах, следует из доклада Института исследований и экспертизы ВЭБ.

Среди этих моделей: 

Рублевая зона. В рублях уже проходит более 70% расчетов между резидентами стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС), они поддерживаются на межгосударственном уровне и обеспечены готовностью платежных систем. Среди рисков рублевых расчетов — угроза вторичных санкций для контрагентов. 

Юаневая зона. В юанях Россия рассчитывается по 16% своего экспорта и 23% импорта, что в разы больше показателей 2021 года. Среди преимуществ модели: сокращение трансакционных издержек и посредников в платежах, исключение «токсичных» валют из расчетов, возможность использовать юань в расчетах России со странами Азии, Африки и Латинской Америки. К рискам эксперты ВЭБа отнесли повышение экономической зависимости от Китая и высокую зарегулированность валюты КНР.

Эти две модели расчетов эксперты ВЭБа считают самыми перспективными и в обозримом будущем. В число других моделей международных расчетов, перспективных для России, они включили:

Товарные расчеты на основе многостороннего клиринга валют. Аналитики ВЭБа считают, что создание Единого клирингового центра и национальных расчетных банков позволило бы уйти от «токсичных» валют — конвертировать национальные валюты в рамках торговых расчетов без привязки к доллару. Центробанки стран-участниц могли бы определять курсы своих валют к центральной «клиринговой валюте».

Расчеты в иных «мягких» валютах (ОАЭ, Индии, Ирана, Турции, стран ЕАЭС и другие). Среди преимуществ дирхама эксперты назвали фиксированный курс с жесткой привязкой к доллару США. Кроме того, ОАЭ может стать промежуточной площадкой для российского экспорта в третьи страны, а дирхам — валютой расчетов с ними. Но реализации этой модели препятствует отсутствие филиалов российских банков в ОАЭ и тот факт, что платежные системы двух стран не сопряжены. Расширение расчетов в рупиях потенциально выгодно дало бы возможность реинвестировать выручку в Индии через «дочки» крупных российских компаний, а в перспективе — и в экономику России, что помогло бы отчасти решить проблему большого торгового профицита с Индией.

Эксперты отметили, что при реализации этой модели есть риск ухудшения отношений к российским компаниям в условиях угрозы вторичных санкций.

Оплата экспорта товаров в золоте. К плюсам модели эксперты ВЭБа относят возможность накапливать несанкционное золото в России, уйти от не пользующихся спросом валют (например, рупии) и закупать товары и технологии в третьих странах за золотые расписки или через продажу золота. Для реализации такой схемы эксперты ВЭБа предлагают создать расчетные центры в странах-партнерах и устанавливать цены золота в нацвалютах. Сама оплата товаров может происходить через расписки без физического перемещения золота.

Криптовалюты и токены. Модель не подходит в качестве системного решения по международным расчетам, но может использоваться как локальное платежное средство по некоторым сделкам. Опыт токенизации золота в ОАЭ дает России возможность накопления несанкционного золота, произведенного вне РФ, или продажи российского золота арабским компаниям, которые его токенизируют. Среди рисков криптовалют эксперты ВЭБа назвали высокую волатильность и растущее давление регуляторов.

Цифровой «золотой рубль». Речь идет об использовании стейблкоина, выпускаемого Россией под обеспечение золотом из своих международных резервов, в международных расчетах. К преимуществам цифрового «золотого рубля» эксперты ВЭБа относят ликвидность, доступность, удобство использования в расчетах, отсутствие рисков эмитента, относительно невысокую волатильность и низкие издержки для участников международной торговли. Но признают, что для внедрения инструмента требуется разработка нормативной базы. «Без активных действий Банка России «золотой рубль» вряд ли сможет получить международное признание», — отмечается в докладе.

Между тем экс-президент США Дональд Трамп сообщил, что в случае переизбрания на пост главы государства не допустит отказа мировых держав от доллара. Об этом он сказал в интервью CNBC.

«Ненавижу, когда страны отказываются от доллара. Я не позволю странам отказаться от доллара, потому что, если мы потеряем этот стандарт, это будет равносильно проигрышу в революционной войне, это будет удар по нашей стране, сравнимый с проигрышем в войне», — сказал политик.

Трамп и ранее допускал, что доллар может перестать быть стандартом при расчетах. Он объяснял это разрушением экономики США и выходом инфляции из-под контроля. По мнению экс-главы государства, американская экономика переживает рецессию, в чем виновата действующая администрация США под руководством президента Джо Байдена.

В последние годы в России обсуждалась программа дедолларизации экономики и внешней торговли. Так, в 2018 году в правительство был внесен соответствующий план. Он предусматривал перевод внешней торговли на российский рубль и другие национальные валюты. Причиной отказа от доллара во внешнеторговых расчетах российские власти называли санкционные угрозы.

В 2022 году, после введения против России экономических санкций, президент страны Владимир Путин поручил применять новую схему оплаты газа, которая предусматривает открытие счета в рублях. В феврале 2024-го в интервью журналисту Такеру Карлсону он сказал, что доля доллара в расчетах России с третьими странами снизилась до 13%, тогда как доли рубля и юаня достигли 34%. Путин подчеркивал, что Россия не посягает на американский доллар и пользовалась бы им при такой возможности.

«Они (западные страны – ред.) сами пилят сук, на котором сидят, я уже об этом много раз говорил, ограничивая использование доллара исходя из сиюминутных конъюнктурных соображений политического характера», — пояснял российский президент.

М.МАМЕДОВ