Центральный банк анонсирует запуск нового механизма макропруденциального контроля. Речь о заявленной в январе инструменте управления банковским капталом, именуемом контрциклическим буфером капитала. Как информирует финансовый регулятор, новый норматив будет на уровне 0,5% от совокупного капитала и капитала первого уровня банков и будет применяться с марта текущего года.

В экспертных кругах отмечают, что инструмент призван купировать риски, связанные с чрезмерной закредитованностью, однако в местной практике достаточно скромные уровни бизнес-кредитования вызывают вопросы к целесообразности этого механизма. Правда, в условиях емкого портфеля потребительских банковских ссуд такая мера может быть оправдана. Итак, поскольку подобные макропруденциальные лимиты обычно применяются для сдерживания роста закредитованности, следует ожидать, что в нынешнем финансовом цикле правление Центробанка намерено навести порядок в этой сфере. Тем более, что другой их целью считается снижение рисков, как правило, связанных с необеспеченными кредитами – для этого ограничивается доля рискованного финансирования в кредитных портфелях финансовых структур. 

Наряду с планами сузить кредитные портфели коммерческих банков в их наиболее объемной части потребительского финансирования, денежные власти отчитались о подросших ставках кредитования. Сообщается, что за последние четыре или пять месяцев прошлого года наблюдалось незначительное подорожание заемных средств. Центробанк объясняет это ограниченной ликвидностью на рынке и ростом остатка государственной казны. Кроме этого, в руководстве главного банка однозначно резюмируют о неизменности процентных ставок на протяжении истекших семи лет, а процентные уровни по бизнес-кредитам, ипотеке и розничным займам в минувшем году, по его оценкам, не поднимались выше планки 2018 года. 

Поскольку ситуация на этом финансовом фронте, на взгляд иных аналитиков, определяется словами «выше некуда», этому можно радоваться и печалиться одновременно. Словом, извечный вопрос, волнующий армию местных экономических аналитиков, снова на повестке. Депутат и эксперт Вугар Байрамов не согласен с заявлением о стабильной стоимости банковских кредитов. Ссылаясь на отчетности Центробанка, он делает вывод о поступательном подорожании. 

«Все мы знаем, что один из самых обсуждаемых вопросов в банковской среде связан с процентными ставками по кредитам, - поясняет он. - Хотя в последние годы и высказывались ожидания о понижении процентных ставок по кредитам, стоимость заемных средств не только не падала, но продолжала расти. Мониторинги, например, показывают, что в банках, и особенно это касается системно значимых кредитно-финансовых структур, наблюдается заметный рост процентных ставок по потребительским кредитам. Удорожание кредитов подтверждается и официальными данными Центробанка». 

В дополнение этой данности парламентарий приводит статистику Центрального банка о том, что коммерческие кредитно-финансовые структуры в январе позапрошлого года имели кредитный портфель в размере 19 млрд 594 млн манатов. Тогда, по данным регулятора, средняя процентная ставка по кредитам в республике составляла 12,27 процента. При этом через год, по оценкам главного банка, общий портфель кредитов местных банков был на уровне 23 млрд 182 млн манатов, причем, процентная ставка, пусть и незначительно, но выросла до 12,58 процента. Наконец, на начало января текущего года кредитный портфель достиг уже 27 млрд 477 млн манатов, но несмотря на это ставки банковским займам тоже повысились до 13,19 процента. Как видите, средняя процентная ставка по кредитам по стране за последние 2 года выросла с 12,27 до 13,19 процентов, уточняет депутат. 

Он уточняет, что на средние процентные ставки по кредитам влияет стоимость долгосрочных займов на покупку жилья и льготного финансирования в реальном секторе экономики, поэтому стандартный кредит, оформляемый сегодня финансовой структурой на рядового потребителя, обходится дороже. «Вследствие этого на самом деле ставки по потребительским кредитам значительно выше заявленной средней процентной ставки по стране», - уверяет В.Байрамов. Если же оставить за скобками фактическое подорожание кредитных денег, остается извечный вопрос: чем это повышение обусловлено? Конечно же, сложно отрицать причастность к этим процессам стоимости заемных средств. 

Однако многие аналитики сходятся во мнении о высокой степени кредитных рисков – их местные банки пытаются компенсировать дорогими займами… Опуская эту деталь, В.Байрамов считает, что повышение процентных ставок по кредитам во многом обусловлено относительным подорожанием привлекаемых банками средств. «За последний год мы наблюдаем рост процентных ставок по депозитам в системно значимых банках страны, что не могло не сказаться на стоимости выдаваемых кредитов», - свидетельствует он. По мнению парламентария, для оптимизации стоимости кредитов достаточно расширить доступность дешевых средств для финансовых структур. 

Но видят ли такую необходимость монетарные власти? Принимая в расчет намерение «устранить разницу между ростом ВВП и кредитованием по линии банков», лежащее в основании грядущего с марта нового механизма макропруденциального контроля, об этом остается догадываться. 

Т.САМОЙЛОВА