Денежные власти продолжают аккуратно балансировать между стимулированием экономики и контролем рисков. Благодаря госпрограммам, строгим правилам и внушительным резервам, финансовая система становится более устойчивой, а кредиты — относительно безопасными и доступными. 

Обзор финансовой стабильности Центробанка наглядно показывает: вкладчики все больше доверяют манату, население активнее пополняет депозиты, а банки уверенно расширяют кредитование бизнеса, ипотеку и потребительские займы. Однако картина не без нюансов. Несмотря на снижение депозитов крупных компаний, интерес населения к сбережениям в банках заметно вырос — число уникальных вкладчиков увеличилось почти на 12%, а доля вложений в национальной валюте продолжает расти. Корпоративные депозиты, особенно в нефтегазовом секторе, остаются долларизированными, что создает определенные уязвимости.

Снижение концентрации депозитов и кредитов в портфелях банков действительно снижает риски: проблемы одного или двух крупных клиентов уже не способны поколебать всю систему. Тем временем кредитование растет — портфель займов превысил 28 млрд манатов, причем темпы роста в большинстве банков выше, чем рост ненефтяного ВВП. При этом активнее всего пользуются заемными средствами бизнес, население и ипотека.

Особое внимание регулятор уделяет потребительским кредитам. В последние два года рост этого сегмента стал более контролируемым: темпы увеличились с 32% до 16,6%, а лимиты по кредитным картам ограничены пятикратным размером чистого дохода заемщика. Это позволяет снизить риск чрезмерной задолженности населения и направить ресурсы банков в реальный сектор экономики — производство, агросектор, сферу услуг и инновации.

Вместе с тем, официальные данные регулятора пока не подтверждают опасения о высокой активности заемщиков. Хотя в первом полугодии объем кредитов по платежным картам вырос на 3,2%, уже в июне началось снижение. Падение зафиксировано и по другим показателям: уменьшается количество карт, их доля в общем числе банковских продуктов и количество транзакций.

Ипотечное кредитование демонстрирует стабильный рост: портфель долгосрочных кредитов на жилье увеличился на 13%, при этом нагрузка разделилась почти поровну между государственными программами и внутренними инициативами банков – доля госипотеки в общем портфеле составляет 55,4%, а банковской — 44,6%. Бизнес-кредиты, по данным Центробанка, также растут, особенно в сельском хозяйстве, транспорте и сфере услуг.

Угрозы, конечно, остаются. Финансовый регулятор отмечает небольшое, но устойчиво нарастающее увеличение просроченной задолженности. Однако доля таких кредитов в общем портфеле, по оценкам ЦБА, пока невелика. Банки имеют достаточные резервы — порядка 1,7 млрд манатов, что вдвое превышает объем проблемных долгов. Особенно надежно выглядит сегмент потребительского кредитования – там резервы почти вчетверо превышают просрочку, что позволяет говорить о контролируемости рисков.

Тем не менее регулятор не снимает контроля. Политика ограничения лимитов по кредитным картам, анализ платежеспособности заемщиков и активная работа по просвещению граждан о рисках чрезмерного заимствования помогают избежать прошлых ошибок, когда рост долгов ложился тяжким грузом на государство. По состоянию на начало июля общий объем проблемных кредитов в Азербайджане достиг 1,81 млрд манатов. В месячном сравнении рост составил 4,1%, по сравнению с началом года — 23%, а в годовом исчислении — почти 18%. Доля проблемных кредитов в общем портфеле выросла до 13%, тогда как в конце мая она составляла 11,8%, в конце прошлого года — 9%, а год назад — 8,4%. 

А значит, главному банку приходится внимательно следить за качеством кредитного портфеля и активно управлять рисками. Он продолжает активно совершенствовать нормативно-правовую базу, чтобы предотвратить возможные угрозы финансовой стабильности. В фокусе — не только потребительское кредитование, но и оценка рисков в сегменте корпоративных займов. Речь идет о системной проверке портфелей, анализе долговой нагрузки отдельных компаний и отраслей, а также о внедрении проактивных мер по минимизации потенциальных потерь.

Особое внимание уделяется поддержанию сбалансированного роста кредитования: банки получают стимулы направлять ресурсы в производство, инновационные проекты, агросектор и сферу услуг, что позволяет стимулировать экономику без излишнего раздувания долгов населения. Такая политика делает кредиты не просто инструментом потребления, а реальным драйвером экономического роста.

Кроме того, Центробанк наблюдает за структурой депозитов и развитием цифровых каналов обслуживания. Расширение электронных платформ и мобильного банкинга способствует вовлечению новых вкладчиков, повышает прозрачность операций и снижает операционные риски. Рост числа уникальных вкладчиков и активное пополнение счетов населения показывают, что доверие к банковской системе постепенно укрепляется, а манат становится все более предпочтительной валютой для сбережений.

Э.РЗАЕВА