Банковский кризис в США обещает перерасти в глобальную рецессию, поскольку рычаги американского Центробанка уже не в силах справиться с накрывающей первую экономику мира катастрофой. 

Банкопад в США, возвестивший новые пики всеобщего кризиса, уже ощутили в Европе. Стоимость акций крупнейших банков США, Европы и Японии упала в среднем на 16% с начала марта на фоне банкротства американского Silicon Valley Bank и проблем швейцарского Credit Suisse, пишет Financial Times. По данным издания, капитализация банков понизилась аж на 459 миллиардов долларов и это крупнейший такой спад с марта 2020 года. Несмотря на попытки регуляторов выправить ситуацию, они не сильно в этом преуспели. Например, акции оказавшегося на грани банкротства американского банка First Republic и Credit Suisse продолжили падать, несмотря на экстренные кредиты. Американский Goldman Sachs потерял примерно 200 миллионов долларов на торговле ценными бумагами.

Напомним, 11 марта в США обанкротился один из самых узнаваемых кредиторов в отрасли технологических стартапов – Silicon Valley Bank. Это стало крупнейшим банкротством со времен Мирового финансового кризиса 2008 года. Вслед за SVB 13 марта из-за финансовых проблем и системных рисков закрылся и коммерческий банк Signature Bank. На фоне этих событий Соединенные Штаты оказались в шаге от нового экономического краха. Очередное сильнейшее с 80-х годов повышение ключевой ставки ФРС финансисты считают одной из причин нового с 2008 года системного кризиса. 

В результате клиенты стали массово выводить средства. По мнению аналитиков, плеяда черных лебедей на финансовом рынке все же вынудит Федрезерв смягчить свою кредитную политику в ущерб борьбе с инфляцией. Но возможно и другое решение: поддержав отдельные финансовые структуры, денежные власти страны могут продолжить курс на повышение ставки. К первому варианту подталкивает серьезность ситуации.

По словам экономиста Василия Колташова, проблемы в финансовой системе США -это надолго, а у ЕС может быть еще хуже. 

«В США пресса сообщает, что примерно 4700 малых и средних банков с совокупными активами в 10,5 трлн долларов вынуждены платить вкладчикам больше, чтобы они не забирали свои деньги. Дефицит денег и дефицит доходности банков — вот, что мы видим в США. Потому все и молят сейчас ФРС о новом обнулении ключевой ставки. В этом месяце рыночная стоимость американских банков сократилась на 229 миллиардов долларов, что составляет падение на 17%.

На этом фоне Европейский регулятор тоже поднял ключевую ставку на 0,5% с 3% до 3,5%. Спрашивается, зачем ЕЦБ это сделал? Провоцируют банковский кризис и это общий план коллективного Запада — обрушить то, что неминуемо должно обрушиться? Такими темпами они обрушат в этом году и товарные рынки. Таким образом они хотят усилить свое влияние и убедить остальной мир в необходимости подчиняться. Но результат способен оказаться совершенно иным, пусть и при падающих рынках», - комментирует аналитик. 

Поводом к череде банкротств стало повышение ключевой ставки ФРС после многолетней политики бесплатных денежных вливаний. В целом же крушение американских банков не стало неожиданность для американских властей, считает он: 

«С этого стоило начинать, а заключение Байдена о том, что так работает капитализм, несколько запоздало. Это все нужно было сказать в 2008 году – не начинать историю с бесконечными денежными вливаниями в американский финансовый сектор, а дать возможность рынку выполнить свою работу. Поскольку при капитализме кризисы и банкротства - это признак здоровья экономической системы. Хоть это и выглядит «ужасно» с точки зрения человеческой деятельности. Но капитализм так работает. А проблема заключается в том, что американские власти и Федеральная резервная система вмешались в работу рыночных механизмов и заблокировали естественные процессы на долгие годы, даже когда плотину прорвало в марте 2020 года. 

Тогда прекратилась политика повышения ставки американского центробанка и началось бешеное вливание денег в коммерческий сектор, сферу потребления через бюджетные расходы, выделение денег Федрезервом. Итогом этого стал изрядный дефицит государственного бюджета. Американская система привыкла быть чрезвычайно расточительной, и эта привычка родилась из событий 2008 года, а сейчас она практически в этот кризисный год вернулась. Так что сегодня происходит примерно то, чему следовало случиться тогда. И за банкротством Lehman Brothers должно было последовать крушение пяти – десяти крупных банков. Нужно было дать этому процессу развернуться. Но решили остановить и начали вливать деньги, а сейчас, по-видимому, достигли предела этой политики». 

На взгляд аналитика, проблема заключается еще и в утроившемся правительственном долге, возросших корпоративных долгах и подорожавших вслед за ставкой регулятора кредитах домашних хозяйств. Переоцененная недвижимость, которая считалась дорогой еще в 2007 – 2008 гг., подорожала еще больше, а это вкупе с увеличившейся ставкой ФРС и взлетевшими вслед за ней процентами коммерческих банков означает неподъемную долговую нагрузку на среднего американца. Все это касается ипотечных, корпоративных долгов, пользования кредитным банковским пластиком и многого прочего. Однако на фоне резкой инфляции и удешевления покупательной способности доллара дальнейшие денежные вливания становятся невозможны. 

Т. Самойлова