Международное рейтинговое агентство Moody’s подтвердило позитивный прогноз по банковской системе Азербайджана, отметив устойчивость финансового сектора на фоне значительных государственных резервов и благоприятной макроэкономической ситуации. 

В недавнем докладе «Прогноз по банковской системе Азербайджана» эксперты авторитетной международной структуры указывают на несколько ключевых обстоятельств, поддерживающих стабильность финансового сектора страны. Среди них высокий уровень государственных резервов, приемлемое качество банковских активов и значительная капитализация кредитных организаций.

По данным агентства, совокупные активы Государственного нефтяного фонда и Центрального банка превышают размер валового внутреннего продукта страны, и такой масштаб финансовой подушки безопасности позволяет государству поддерживать устойчивость банковского сектора даже в условиях внешних экономических потрясений. Кроме того, в отчете отмечается стабильная прибыльность банков, что также рассматривается как важный показатель здоровья финансовой системы. В совокупности эти условия, по уточнению аналитиков Moody’s, формируют благоприятную оценку со стороны международных рейтинговых структур.

Однако за внешним благополучным фасадом сохраняется ряд структурных вопросов, которые требуют более внимательного анализа, комментирует данные международной структуры экономист Первиз Гейдаров: 

«Сегодня Азербайджан воспринимается прежде всего как страна, обладающая значительными финансовыми ресурсами, и это обстоятельство во многом определяет позитивные оценки глобальных рейтинговых агентств. Собственно говоря, крупные валютные резервы, накопленные в Государственном нефтяном фонде и Центральном банке, формируют образ государства с прочной финансовой подушкой безопасности, что позволяет сохранять устойчивость даже в периоды сложной внешней конъюнктуры и выполнять свои финансовые обязательства». 

Солидные резервы укрепляют доверие международных инвесторов и создают дополнительные возможности для развития национальной экономики, признает аналитик: «Вследствие этого международные агентства, включая Moody’s и S&P Global Ratings, оценивают национальную банковскую систему как стабильную и перспективную, - подчеркивает он. – Помимо этого речь идет о сочетании нескольких важных параметров, включая достаточность капитала банков, устойчивый уровень прибыльности, относительно умеренную доля проблемных кредитов и поддержку со стороны государства».

Однако при более детальном внутреннем анализе сложно ограничиваться исключительно благоприятными макроэкономическими показателями, считает экономист.  По его словам, банковская система действительно демонстрирует рост активов, увеличение прибыли и высокий уровень капитализации, но тем не менее структура сектора по-прежнему характеризуется высокой концентрацией активов в руках ограниченного числа крупных банков. И такая модель требует повышенного внимания со стороны регуляторов, поскольку сильная концентрация может снижать уровень конкуренции на финансовом рынке и одновременно делает кредитно-финансовую систему весьма чувствительной к возможным проблемам отдельных крупных игроков.

«В предыдущие годы Азербайджан уже сталкивался с серьезными вызовами в банковской сфере, - напомнил он. – И сегодня следует учитывать прежний опыт при оценке устойчивости финансовой системы. Ведь финансовая стабильность определяется не только масштабами валютных резервов. Не менее важное значение имеют также качество управления банками, прозрачность финансовых операций и взвешенная кредитная политика. И даже относительно умеренное увеличение доли просроченной задолженности следует рассматривать в контексте необходимости усилить контроль и совершенствовать регулирование». 

Особое внимание П.Гейдаров уделяет структуре кредитного портфеля коммерческих банков. По его уточнению, значительная часть кредитов в стране приходится на потребительские и ипотечные займы: 

«С одной стороны, подобная структура отражает рост внутреннего спроса и расширение финансовых возможностей населения. Увеличение объема потребительского кредитования часто сопровождает периоды экономического роста и повышения уровня жизни. Однако, с другой - в условиях зависимости экономики от внешних факторов и колебаний сырьевых рынков включаются дополнительные риски, поскольку в случае неблагоприятного экономического сценария долговая нагрузка на домохозяйства может оказаться весьма чувствительной». 

При общем рассмотрении, говорит экономист, потребительское кредитование и влияние внешних экономических условий сами по себе не должны рассматриваться как неизбежная угроза: «При грамотном регулировании, адекватной оценке рисков и своевременных действиях финансовых властей все это вполне управляемо». 

В то же время ключевым критерием устойчивости банковского сектора является не столько формальное наличие позитивного прогноза международных рейтинговых агентств, сколько реальное повышение конкурентоспособности банков, улучшение качества корпоративного управления и более тесная связь финансовой системы с реальным сектором экономики.

Т.САМОЙЛОВА